- 商场方: 已有免费/低成本替代方案(高德/百度室内地图免费接入)
- ROI 证明难: 商场需要看到明确的"投诉率下降 X%"或"客流转化率提升 X%",这需要长周期验证
- 决策链长: 商业地产采购决策周期通常 6-12 个月
- 技术壁垒不明确(若真是纯软件算法,巨头可快速复制
- 地图平台(高德/百度)已有室内地图业务,边际成本几乎为 0
- 捷顺科技(上市公司,
300284.SZ ): ~15% 市场份额,覆盖 5000+停车场
- ETCP 集团: ~12%,背靠万达等资源
- 停简单: 智慧停车+室内导航,已融资数亿
- 科拓股份(上市公司,
300843.SZ ): 传统硬件厂商转型
- "轻资产"不是差异化(地图平台也是轻资产)
- "厘米级精度"若无技术突破,是营销话术而非真实优势
- 收入 100%依赖商场续费,抗风险能力弱
- 商场 3 年合同到期后,可能自建或转向免费方案
- 没有"杠铃策略":没有低风险现金流业务垫底
- 没有"可选择性":SaaS 模式一旦失败,数据资产难以变现